|
|
数据支撑 | 捷利買賣宝APP
擇要：七欣天于2022年1月12日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是中國最大的海鮮餐厅，客岁前九個月收入14.8亿，同比增加率為49.42%。
S&TLiveReport得悉，建立源于2006年的七欣天堂際控股有限公司QiXinTian International Holding Limited（如下简称“七欣天”）于2022年1月12日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。這是该公司第1次递交上市申请，联席保薦报酬招銀國際和國泰君安。
公司是中國领先的中式海鮮餐厅過营商。公司供给怪异的餐饮體驗，环抱著公司標記性的“一锅两吃”服法開展，并因公司怪异的口胃和優良的食材得以增强。
自2009年建立以来，公司将炒蟹海鮮和暖锅這两種截然分歧且廣受接待的外出就餐選擇連系，構成一種零丁食用所没法得到的调和、怪异和甘旨體驗。經由過程這類特别的用餐方法，公司認為公司亦可以或许捉住暖锅餐饮市場将来的增加機遇。
公司重要在江苏省及周邊地域敏捷抢占市場份额、堆集荣誉并扩大餐厅收集。截至最後現實可行日期，公司于江苏省的各线都會谋划跨越100家餐厅。公司亦将餐厅收集扩大到中國其他地域。截至最後現實可行日期，公司在中國九個省和一個直辖市的48個都會谋划256家餐厅。
公司收入重要来历于餐厅营業，近期餐厅收入占比83.1%，外賣营業是第二大营業，占比约莫為16.4%，同時另有少许贩賣调味品及食材等来历發生收入。
投資亮點
一、中國最大的海鮮餐饮企業；
二、高尺度化的营業模式有益于快速扩大;
三、一锅两吃和差别化的立异菜品，為主顾供给出色的用餐體驗;
四、收入、利润增加快，同時翻台率和人均客单價都在上升。
公司資料：
官網：
公司地點：中國江苏省姑苏市相城區相城大道168号新尚廣場B座1411室
香港地點：香港九龙观塘道348号宏利廣場5楼
檢察招股书：捷利買賣宝APP-新股通
財政阐發
截至2021年12月31日止三個年度及截至2020年及2021年9月30日止九個月：
收入别离约為人民幣12.9亿元、14.3亿元、9.9亿元及14.8亿元，2020年同比增加率為10.95%，2021年前玄月同比增加率為49.42%；
净利别离约為人民幣0.8亿元、1.7亿元、1亿元及2.6亿元，2020年同比增加率為112.20%，2021年前玄月同比增加率為161.83%；
净利率别离约為6.31%、12.08%、10.00%及17.53%，2020年同比增加率為91.26%，2021年前玄月同比增加率為75.24%；
同店翻台率(次╱天)為2.一、2.一、2.0、2.2；
总體人均客单價（堂食）為11七、11九、11七、13日本DOKKAN,1。
公司收入、净利都显現增加状况，此中2021年前玄月增加收入為為49.42%，净利為161.83%。
與此同時，净利率也显現增加状况，2020年比2019年增加91.26%以後，2021年前九個月又增加75.約砲,24%。
同店翻台率指標收到疫情影响，2020年前九個月降低到2，随後在2021年前九個月上升到2.2，已規复乃至跨越疫情前的状况。于此同時，总體客单價也处于上升趋向。
行業职位地方
于2020年约有15万至20万家海鮮餐厅。中國海鮮餐厅市場高度分离，按2020年的收入计较，前五名谋划者约占市場份额的3.8%。按收入计较，公司為中國海鮮餐厅市場最大的海鮮團體，于2020年的市場份额為1.2%
按2020年的收入计，中國暖锅餐厅市場排名前五的谋划者约占市場份额的7.9%。公司于2020年的收入為人民幣14亿元，以收入计在中國暖锅餐厅市場排名第三，于2020年的市場份额為0.3%。
行業远景
中國餐饮市場显現增加趋向，由2016年的人民幣35,799亿元增至2020年的人民幣39,527亿元，复合年增加率约為2.5%。因為COVID-19新冠肺炎疫情的影响，餐厅的主顾数目急剧削减，是以2020年市場范围有所降低。估计市場于2025年苏醒，到达人民幣76,214亿元，复合年增加率约為14.0%
中國餐饮行業從来分离，并由自力营過餐厅主导，预期于2020年至2025年間将以15.4%的复合年增加率連结增势，并有廣漠的成长空間.
中國海鮮餐厅市場的市場范围由2016年的人民幣1,057亿元增至2020年的人民幣1,215亿元，复合年增加率约為3.5%，同期以1.8%的复合年增加率在中餐的市場占主导职位地方。
中國暖锅餐厅市場高度分离，于2020年有暖锅餐厅约50万至60万家。中國暖锅餐厅市場在食品格量及一致性、性價比、情况及辦事、地段、優良食材的不乱供给和員工培训水平等方面竞争剧烈。
作為中國餐饮市場快速增加的分部之一，暖锅餐厅的收入由2016年的人民幣3,955亿元增长至2020年的人民幣4,380亿元，复合年增加率為2.6%。于展望期内，估计2020年至2025年中國暖锅餐厅将以更快的速率增加，预期复合年增加率到达14.2%
同業業公司IPO比拟
本次拔取2家香港上市的餐饮公司公司作為竞品比拟，暖锅方面比拟的公司為海底捞，海鮮方面比拟的公司為唐宫。
海底捞建立于1994年，是一家以谋划川味暖锅為主的連锁品牌，開創报酬张勇。海底捞公司財报显示，2020年海底捞新增門店数达544家，創汗青新高，均匀天天新增1.5家海底捞門店。截至2021年上半年，海底捞門店数目已到达1597家。在减掉行将關停的约300家以後，海底捞門店总数仍在1300家摆布，是中國最大的連锁暖锅餐饮企業。
唐宫(中國)控股有限公司是一家在中國谋划的連锁饮食團體,首間餐厅於1992年在中國開業,并於2011年4月19日在香港联交所主機板上市。唐宫以粤菜為主，主打新派海鮮菜。公司的餐厅计谋性地開設在中國一线及二线城巿,餐厅遍及北京、天津、成都、上海、姑苏、杭州、深圳、东莞、香港及台灣,并在上海自設食物廠。
重要股东
阮师长教师經由過程TianShu Internationa(一家道外全資控股實體)間接具有公司约59.60%的股权。阮师长教师亦通 過TianShu International節制QIZI LP，TianShu International直接具有公司3.19%股权。是以，阮师长教师及TianShu International于公司合共约62.79%的已刊行股本总额中具有實益。阮师长教师及TianShu機能性纖維產品, International為公司的控股股东。
辦理层环境
阮师长教师，52岁，為開創人、主席兼履行董事。重要賣力公司的总體辦理、决议计划及计減肥食品,谋计划。于餐饮行業具有逾19年的履历。于創建公司前，其介入創建多家餐饮企業。于2012年4月完成中國深圳的深圳清華大學钻研院高档工商辦理总裁研修班课程。彼于2019年5月得到中國西安的西安理工大學工商辦理硕士學位。
彼亦于2020年12月得到杜兰大學弗里曼商學院全世界辦理硕士學位。于2014年4月得到中國烹调协會颁布的天下餐厅行業暖锅店分等定级评审員資历证书。彼自2014年11月至2019年11月担當中國烹调协會企業家委員會副主席。阮师长教师自2016年4月至2017年4月担當江苏省餐饮行業协會暖锅專業委員會常務主席。彼于2017年5月得到中國烹调协會颁布的“中國餐饮30年精采人物”。
阚倩倩密斯，33岁，為履行董事兼首席履行官。重要賣力履行公司谋划及计谋计划。于2017年7月得到山东大學工商辦理结業证书(在线课程)。阚密斯别离于2018年4月及2019年4月完成江苏省無锡市的江苏数字信息財產園培训學院的高档工商辦理总裁课程及股权投融資及財產辦理高档课程。阚密斯于2014年4月得到中國烹调协會颁布的天下餐厅行業暖锅店分等定级评审員資历证书。阚密斯自2020年10月起一向担當中國烹调协會暖锅委員會副主席。
中介團队
据捷利買賣宝数据统计，七欣天中介團队总计10家，此中保薦人总计2家，近10家保薦項目数据表示一般；公司状师总计3家，综合項目数据较差。总體而言中介團队汗青数据表示较差。
保薦人承销汗青事迹
招銀國際的保薦破發率為31.03%，近期保薦的餐饮企業有奈雪的茶和海底捞。
國泰君安的保薦破發率為9.68%，近期保薦的餐饮企業有谭仔。
舆情阐發
此中有1項本身危害，為交通變乱，问题不大
27項联系關系危害中，其子公司上海泰呦味餐饮辦理有限公司有一個財富丧失的司法案件，其本身有2個關于平安保障的案件。永康分公司得到破產整理的行政惩罚，安吉、张家港、东阳等店存在罚款、告诫等分歧水平的行政惩罚。淮安、德清分公司存在欠税通知布告
53項提醒信息中，有13項司法案件，重要為衡宇租赁，牌号权等作為原告的案件。其他大多為职員、投資、股分的變動。
從总體来看，作為一家ToC的餐饮企業，晚上并無大范围的负面存在，發生的负面舆情尚在公道范畴以内。
近期港股IPO市場环境
据捷利買賣宝数据统计，近10家上市新股刊行总市值均值為194.40亿，此中最大市值為商汤-W，最小市值為新上市的环龙控股；刊行PE均值為33.85倍，总體中上程度；申購人数均值為19194人；超購倍数上，如去掉最热倍数，泛泛均值應為4.81倍摆布；基石占比上，今朝基石约莫均保持在40%以上，总體来讲，比例相對于公道；黑市及首日收益率上，2021年12月下旬总體表示有所好轉，2022年開年首只新股黑市表示不差。 |
|
發表於 2022-12-19 15:39:03
收藏